همه مسائل ESG برای سرمایه گذاران انرژی یکسان نیست: مطالعه


قیمت سهام عمده فوق العاده در طول سال 2020 از لحاظ اقتصادی متشنج بود ، زیرا تجارت آنها با جنگ های قیمت ، بیش از عرضه ، حاشیه پالایش ضعیف و تقاضای شدید ناشی از COVID-19 روبرو بود. با توجه به این زمینه ، بزرگترین شرکتهای اروپایی خواستار مهار انتشار کربن و هدف گذاری صفر خالص تا سال 2050 مطابق با اهداف موافقت نامه آب و هوای پاریس بودند که بخشی از آن تحت تأثیر فشار سرمایه گذاران با برنامه های ESG بود.

از مشاوران نوستراداموس (نوستراداموس) ، متخصص بینش بین بنگاه های اقتصادی ، بارها و بارها همین س majال توسط گرایش های انرژی پرسیده شد: چرا قیمت سهام ما علی رغم دریافت تاییدیه گرم از سرمایه گذاران در مورد استراتژی “سبز کردن” ، هنوز هم از نظر مادی کاهش یافته است؟

در دسامبر 2020 ، نوستراداموس یک برنامه تحقیقاتی اختصاصی را آغاز کرد تا این موضوع را در میان جامعه خود با 2700+ ذینفع انرژی جهانی ، از جمله بیش از 250 سرمایه گذار انرژی ، کشف کند.

برای چارچوب مطالعه ، نوستراداموس به نقشه مهم هیئت استانداردهای حسابداری پایداری (SASB) دسترسی پیدا کرد ، که 13 موضوع زیست محیطی (E) ، اجتماعی (S) و حاکمیت (G) را برای شرکتهای انرژی یکپارچه مهم می داند. نوستراداموس با شریک داده خود Mettle ، تجزیه و تحلیل تفسیر سهامداران انرژی خود را از طریق یک لنز تحلیلی سفارش داده شده برای ارزیابی مسائل E ، S و G انجام داد. از طریق این لنز ESG ، نوستراداموس 7 مسئله اضافی را به عنوان بیش از SASB مرتبط دانست.

نوستراداموس با ایجاد 20 موضوع اصلی پایداری ، آنها را در برابر نظر 250 سرمایه گذار انرژی خود در 12 ماه گذشته از نوامبر 2020 در جامعه ذینفعان بررسی کرد. نوستراداموس با استفاده از تجزیه و تحلیل احساسات و پردازش زبان طبیعی ، 6 عملکرد فوق العاده را در برابر هر یک ارزیابی کرد 20 موضوع پایداری از دید سرمایه گذاران.

نکات برجسته این مطالعه موارد زیر را نشان می دهد:

  1. حجم مکالمات سرمایه گذاران در مورد گرایش های انرژی و احساسات نسبت به آنها از بازیکن به بازیکن بسیار متفاوت بود.
  2. موضوعات ESG که بیشتر توسط سرمایه گذاران انرژی بیشتر مورد اظهار نظر قرار گرفتند ، انتشار گازهای گلخانه ای ، مدیریت محیط قانونی و نظارتی ، مدیریت انرژی ، شیوه های کار ، تأثیر فیزیکی بر تغییرات اقلیمی و اخلاق تجاری بود.
  3. اگزون موبیل ، شل و شورون بیشترین گفتگوی سرمایه گذاران را در مورد این موضوعات بزرگ ایجاد کرده اند که بیشتر احساسات منفی ایجاد می کنند.
  4. مجموع مثبت ترین احساسات را از سرمایه گذاران انرژی در مورد مسائل کلی ESG ، Equinor در مهمترین مسائل ESG ایجاد کرد. bp و Exxon Mobil حداقل مثبت ترین سرمایه گذار را ایجاد کردند.

تغییرات رقابتی در حجم و احساس روایت سرمایه گذار

در سطح ESG کلی ، شل بیشترین تفسیر سرمایه گذاران را ارائه داده است ، به طور متوسط ​​حدود 9000 در ماه در ماه بین نوامبر 2019 و نوامبر 2020. Chevron ، Total و Exxon دنبال کردند ، به طور متوسط ​​بعلاوه یا منهای 5000 در هر ماه و Equinor کمترین تولید را انجام داد ، در حدود 900 در هر ماه.

هنگام ارزیابی میزان تمایل سرمایه گذاران به سمت عمده انرژی بر اساس ESG ، توتال بیشترین میزان مثبت را با 7٪ در نوامبر 2020 ثبت کرد ، با Equinor در جایگاه دوم با 0٪ یا مثبت خنثی و Exxon Mobil و bp با کمترین مثبت در -21٪ و -24 respectively به ترتیب

از نظر خوشه های E ، S و G از مسائل ، حاکمیت بیشترین روایت را برای سرمایه گذاران ایجاد می کند ، به طور متوسط ​​تقریباً 3000 مکالمه در هر ماه برای هر شرکت ، و پس از آن روایت محیط زیست به طور متوسط ​​بیش از 1000 در ماه در هر شرکت ، با روایت اجتماعی با حدود 700 سرمایه گذار نظرات ماهانه در هر شرکت

کدام یک از مسائل ESG برای سرمایه گذاران از اهمیت بیشتری برخوردار است؟

با بررسی حجم روایت سرمایه گذاران در بین 20 موضوع ESG ، شش موضوع حجم قابل توجهی بیشتری نسبت به بقیه ایجاد کردند.

در حالی که حجم بالای روایت مثبت یا منفی را نشان نمی دهد ، نشان دهنده میزان واکنش سرمایه گذار به فعالیت شرکت در مورد موضوع خاص و بنابراین اهمیت درک شده موضوع است.

مباحث ESG که بیشترین اظهارنظر توسط سرمایه گذاران انجام شده است:

  1. اخلاق تجاری (حاکمیت)
  2. تأثیر فیزیکی بر تغییر اقلیم (دولت)
  3. انتشار گازهای گلخانه ای (محیط زیست)
  4. مدیریت انرژی (محیط زیست)
  5. شیوه های کارگری (اجتماعی)
  6. مدیریت محیط قانونی و نظارتی (حاکمیت)

نوستراداموس با رتبه بندی هر 20 موضوع ESG که از اهمیت بیشتری برای سرمایه گذاران انرژی برخوردار است ، سپس احساس سرمایه گذاران را نسبت به عملکرد جمعی فوق العاده های بزرگ در برابر هر مسئله بررسی کرد. از بین تمام موضوعات ESG بررسی شده ، دو مورد از مهمترین موارد در 5 مورد برتر مورد توجه سرمایه گذاران قرار گرفتند ، انتشار گازهای گلخانه ای و مدیریت انرژی. این نشان می دهد که سرمایه گذاران احساس می کنند که بخشهای اصلی با فعالیتهای خود در مورد مهمترین مسائل زیست محیطی کار خوبی انجام می دهند. برعکس ، 4 موضوع مهم دیگر برای سرمایه گذاران کمترین احساسات را از آنها دریافت کردند. در واقع ، این نشان می دهد که فوق العاده های بزرگ باید ESG خود را فراتر از مسائل زیست محیطی گسترش دهند و توجه بیشتری به بهبود اقدامات خود در زمینه مهم حاکمیت و مسائل اجتماعی داشته باشند.

فوق العاده ها در مورد موضوعات ESG که دارای اهمیت بیشتری هستند چگونه عمل می کنند؟

با بررسی احساسات سرمایه گذاران در مورد هر یک از 20 موضوع ESG توسط شرکت ، Equinor در سال 2020 بهترین عملکرد را دارد و در 11 موضوع (در مقابل 7 در سال 2019) نمرات مثبت ثبت می کند و پس از آن Total در 10 موضوع (در مقابل 17 در سال 2019) نمرات مثبت را ثبت می کند. به نظر می رسد این دو شرکت از نظر تمایل به سرمایه گذاران در مسیرهای مخالف قرار دارند. bp و Exxon Mobil با توجه به نمره مثبت در 1 از 20 موضوع (طراحی محصول و مدیریت چرخه عمر) در مقابل 3 موضوع در سال 2019 ، مقام های پنجم و ششم را کسب می کنند. موضوعاتی که 12 ماه زودتر احساس مثبت سرمایه گذاران را در آن ثبت کرده است.

با بررسی بیشتر ، هنگامی که نوستراداموس بر روی 6 موضوع مهم ESG برای سرمایه گذاران انرژی متمرکز شد ، در سال 2020 فقط 3 مورد وجود داشت که فوق العاده ها احساسات سرمایه گذاران را بهبود بخشیده اند. این شاید بازتاب تلاطم 12 ماه گذشته برای کل بخش باشد. موارد بهبود عملکرد عبارتند از:

  • مدیریت انرژی (معادل 27٪ در مقابل 12٪ در سال 2019)
  • تأثیر فیزیکی بر تغییرات آب و هوایی (معادل 10٪ در مقابل -10 در سال 2019)
  • مدیریت محیط قانونی و نظارتی (کل -10٪ در مقابل -18 in در سال 2019).

از نظر موقعیت رقابتی در 6 مهمترین مسئله ESG برای سرمایه گذاران ، Equinor و Total در 2 موقعیت برتر قرار دارند ، گرایشهای اصلی ایالات متحده با Shell و bp عقب هستند.

Leave a reply

You may use these HTML tags and attributes: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>